Laddar sidan
Indirekt metod steg för steg, den enda kontroll som avgör om analysen håller, och när ett kalkylark räcker.
Publicerad · Faktagranskad
Kassaflödesanalys enligt indirekt metod delar året i tre delar. Rörelsen är resultatet plus avskrivningar, justerat för förändringen i rörelsekapital. Investeringar är förändringen av anläggningstillgångar. Finansiering är förändringen av lån och eget kapital, utom årets resultat. Summan av de tre ska stämma exakt med hur kassan ändrats under året - och det är den kontrollen som avgör om analysen är riktig.
Ett bolag kan visa vinst och ändå få slut på pengar. Skälet är att resultaträkningen bokför en intäkt när fakturan skickas, inte när den betalas, och att en investering kostar pengar direkt men belastar resultatet över flera år. Kassaflödesanalysen översätter resultatet till det som faktiskt hänt på kontot, och är därför det enda talet som svarar på frågan om pengarna räcker.
Börja i rörelseresultatet. Lägg tillbaka avskrivningarna, som är en kostnad utan betalning. Justera sedan för rörelsekapitalet: växande kundfordringar binder pengar, växande leverantörsskulder frigör dem, och ett växande lager binder. Det är här de flesta överraskningar sitter. Ett bolag som växer snabbt har ofta positivt resultat och negativt rörelsekassaflöde, just för att kundfordringarna växer fortare än vinsten.
Investeringar är förändringen av anläggningstillgångar under året: maskiner, inventarier, byggnader, immateriella tillgångar. Finansiering är förändringen av lån och eget kapital med årets resultat borträknat, eftersom det redan ingår i rörelsedelen. Skillnaden mellan de två är värd att hålla isär: att låna för att investera är en annan sak än att låna för att betala löner.
Rörelse plus investeringar plus finansiering ska bli exakt lika med kassans förändring mellan årets ingång och utgång. Stämmer det inte är något klassificerat fel, och analysen går inte att använda. Det är den enda kontroll som behövs, och den är absolut - ett kassaflöde som nästan stämmer stämmer inte.
Ett kalkylark klarar en kassaflödesanalys utmärkt när balansräkningen är liten och någon orkar hämta ingående och utgående saldon för hand. Det brister när posterna blir många, när klassificeringen ska vara konsekvent mellan åren, och när kontrollen inte görs utan antas. Ett verktyg som hämtar saldona ur bokföringen gör om analysen på sekunder och kan kontrollera summan automatiskt.
Analysen räknas ur resultatet och balansförändringarna mellan årets ingång och utgång, med samma räknemotor som resultaträkningen använder - alltså samma tal i båda vyerna. Kontrollen mot kassans förändring visas i modulen, så att det syns om den inte går ihop i stället för att tystas ned. Varje post går att öppna till de verifikationsrader den byggts av.
Qalkylera jämför era faktiska siffror mot rätt SNI-kod och storleksklass. Prova utan kort.